一般程式交易的入門者，手中大致上會準備兩支策略，一支屬於波段性策略，另一支則為當沖策略。所謂波段策略，代表進場後未必當天出場，有可能歷經隔夜的波動，此策略風險較大，卻有可能高獲利。而當沖策略則為當日進出場，價格變動幅度比較小，相對風險低，獲利可能也比較少。
保守與積極兩策略一同啟動，感覺上應該很穩當，可以短線掩護長線，賺長賠短，賺多賠少等等優勢。不過，相信很多入門者再啟動一兩個月後，就不堪虧損，放棄「程式交易」這項工具了。
這樣的經歷，在我剛開始使用程式交易領域時，的確有這樣現象發生，也對於「程式交易」有所存疑，經過自我分析結果，大致上可能有下列兩大原因：
1、策略不夠嚴謹，啟動頻率高：
一般市面上授課取得的策略程式，回溯報告績效看起來很好，但是一般入門者，沒有詳讀報告內容，忽略了「最大策略虧損」、交易次數、交易手續費設定等等因素，造成美化報告的假象，誤導投資人。授課取得的策略程式，往往為了讓學生看到程式交易的成果，不會設計太細節的濾網，因為濾網多，進場次數少，客戶不容易感受到程式交易的效益，覺得花冤枉錢。但是，進場次數頻繁，卻有可能提高風險，也會增加虧損的機率，這些都是剛入門者忽略的，特別是當沖策略更是不好操作，容易虧損，如果沒有再做調整，最後都會認賠出場。
2、策略過少，無法達到掩護的效果：
如果策略使用的指標雷同，兩支程式會一起啟動，當沖的可能當日出場，而波段策略則繼續奮鬥。簡單說，等同於一個策略同時進兩個部位，只是其中一個部位提前獲利出場（如果趨勢方向正確）。但是，如果該指標方向錯了，就可能產生兩倍的虧損，這是選擇策略前容易被忽略的。
如要改善上述問題，首先需自己研讀程式碼，針對問題來做修正。首先，觀察策略虧損的原因，比方說：策略進場方向正確，理當可以獲利。但是當日一開盤就大漲100點，作多訊號即時產生進場訊號，此時價位已經被拉高了100點，如果是當沖程式，該日若收盤回檔到平盤上50點，則該當沖策略，當天反而損失了50點。這例子中，策略方向雖然正確，反而虧損，不符合投資人的預期邏輯。此時，調整策略方式，就應該考慮將開盤與前日收盤的價差條件列入濾網條件中，以避免在這種狀況下進場，造成投資虧損。
至於第二點，則需考量使用程式交易的初衷，如果是尋求穩健投資，用電腦協助操作，那就必須要有「寧可少賺，也不多賠」的心態，使用多策略多商品的概念，讓概念不同的策略同時進展，當策略彼此衝突時，寧可抵消進場的口數，維持在低倉位的狀態，也不要增加進場部位提高風險。
「程式交易」雖然如先前所言，類似海外基金的投資報告方式來做投資選擇。卻尚未有品牌公正單位為策略程式作背書。因此，市面上策略良莠不齊，對投資人難有保障。除非自己擁有開發能力，或者是有信任的朋友可以協助開發。否則，建議投資人在上線之前，仍須一再地測試與調整參數，才能夠安心的啟動使用，成為穩健的投資工具。
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